Tegan Passalacqua proveo je prošli vikend u onome što je on nazvao 'čistilištem tjeskobe'.

Priznati vinar i vlasnik Sandlands u Suprotno , Kalifornija, saznao je u petak da je njegova financijska institucija, Banka Silicijske doline , srušio se. Danima je vagao najgore moguće scenarije.

Do 250.000 dolara njegovog novca osigurala je Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC); međutim, Passalacqua je upravo pustio svo zimsko vino Sandlandsa - i imao je više od dvostruko većeg osiguranog iznosa na svom računu kad je banka propala.

'Ja sam poduzeće koje raste, tako da imate razdoblja prodaje kada unesete dobar dio sitniša i on odlazi do sljedećeg razdoblja prodaje', kaže. 'Ovo je otprilike najgore vrijeme da mi se to dogodi.'

Silicijska dolina bila je druga najveća propast banaka u zemlji NAS. povijesti. Bio je omiljen među tvrtkama rizičnog kapitala i tehnološkim startupovima, od kojih su mnogi izvukli goleme svote novca nedugo nakon što je banka otkrila svoje ogromne gubitke (rezultat kratkovidnih ulaganja u kombinaciji s rastuće kamatne stope ) u srijedu.

Makni se, pivo: žestoka alkoholna pića sada su najveći proizvođač novca u SAD-u

Dok vinski odjel banke ranije poznate kao Silicon Valley Bank predstavlja samo dva do tri posto imovine institucije, otprilike 400 vinarija koje su imale račune u instituciji sada pokušavaju smisliti kako najbolje krenuti naprijed i zaštititi svoju financijsku budućnost .

U ponedjeljak ujutro, nakon otprilike sat i 20 minuta pokušaja da se prijavi na svoj portal za internetsko bankarstvo, Passalacqua je vidio da sav njegov novac - koji će uskoro otići na poljoprivredu, punjenje boca i druge troškove proizvodnje vina - sjeda na njegov račun.

U rijetkom potezu, svi deponenti - čak i iznad limita od 250.000 dolara - u banci Silicon Valley bili su ozdravljeni pod iznimka sistemskog rizika koji su u nedjelju odobrili FDIC, Ministarstvo financija, Federalne rezerve i predsjednik Biden.

'Rijetko se događa da banka ove veličine propadne i da ne pronađe udvarača za kupnju imovine i obveza', kaže Rob Eyler, dr. sc., profesor ekonomije na Državnom sveučilištu Sonoma. 'I nevjerojatno je rijetko da predsjednik Sjedinjenih Država kaže: 'Dobro nam je ovdje' bez obzira na razinu depozita koju imate.'

Kao dio zajedničke objave o iznimci sistemskog rizika, organizacije su uvjerile da 'nikakvi gubici povezani s rješavanjem Silicon Valley Bank neće snositi porezni obveznici.'

FDIC-a Fond za osiguranje depozita , financiran tromjesečnim naknadama procijenjenim na financijske institucije osigurane od FDIC-a i kamatama na državne obveznice, trenutačno drži preko 100 milijardi dolara, za koje riznica kaže da je 'potpuno dovoljno' za pokrivanje štediša SVB-a.

Dok je ta iznimka od ograničenja od 250.000 dolara spasila i velike i male proizvođače, poput Passalacqua, čija tvrtka proizvodi samo 3000 kutija godišnje, mnogi su na društvenim mrežama brzo kritizirali taj potez kao elitni paket pomoći.

“BTW, tko su tipični 'deponenti' @ #SVB? Vinarije, solarne, kripto tvrtke. Nisu baš šteditelji mama i tata,' cvrkutao Nick DeIuliis, glavni izvršni direktor proizvođača iz Appalachiana CNX Resources Corp. “Godinama podržan besplatnom novcem #Fed politikom. Pa zašto onda porezni obveznici Main Streeta odjednom spašavaju elitu iz Calija? #spasavanje.”

To može biti točno za tehnološke klijente banke, ali čini se da nije slučaj za mnoge vinarije koje imaju SVB račune. Prema Robu McMillanu, izvršnom potpredsjedniku i osnivaču Vinskog odjela Silicon Valley Bank, banka je dala 1,4 milijarde dolara zajmova raspoređenih među svojih otprilike 400 vinskih klijenata. Većina tih vinarija je na manjoj strani, kaže McMillan, proizvodeći manje od 5000 kutija godišnje.

Dakle, dok je nekoliko, poput Passalacqua, možda imalo velike iznose u banci od nedavnih izdanja, većina bankinih klijenata u industriji vina koja je notorno bogata imovinom i siromašnom gotovinom imala je daleko manje od iznosa osiguranog od strane FDIC-a u njihove račune.

'Ne mogu vam reći koliko je ljudi imalo više od 250.000 dolara, ali to nije bilo mnogo', kaže McMillan.

Što bi curenje podataka o Vrhovnom sudu moglo značiti za američku vinsku industriju

Adam Lee iz Clarice Wine Company u Santa Lucia Highlandsu je dugogodišnji klijent banke Silicon Valley. Kada je u petak izašla vijest o njegovom kolapsu, na računu je imao 65.000 dolara. Iako je znao da su njegovi depoziti pokriveni, još uvijek ga je mučila briga što bi zatvaranje banke Silicon Valley Bank značilo za njegovo poslovanje. 'Bilo je malo panike u petak kada je SVB pao', kaže on. 'Imam kreditnu liniju kod SVB-a i nisam siguran što bi se s tim moglo dogoditi ako banka proda.'

Leejeva kreditna linija od 100.000 dolara samo je kap koja je prelila čašu, ali je slamka spasa za njegovu tvrtku koja je otplaćuje do žetve, a zatim je ponovno posuđuje za proizvodnju svojih 650 kutija godišnje.

Marcus Goodfellow iz Obiteljski podrumi Goodfellow nalazi se u donekle sličnom, ali još stresnijem brodu.

U ponedjeljak je trebao zatvoriti imanje u dolini Willamette u Oregonu s kreditom banke Silicon Valley, nakon višemjesečne papirologije i pregovora. Nepotrebno je reći da se to nije dogodilo. I, iako bankari u vinskom odjelu SVB-a još uvijek guraju naprijed (potencijalno ga zatvaraju sutra), Goodfellow također prolazi kroz najgore moguće scenarije i rezervne planove.

Već je prošao dogovoreni rok s kupcem koji je produljen za tjedan dana. Ako kredit SVB-a ne prođe, Goodfellow bi mogao izgubiti svoj zalog zajedno s imovinom ako mu kupac ne dopusti da potraži drugu banku. 'Morao bih biti iskren i reći da velike banke ne rade ovakve stvari toliko koliko Banka Silicijske doline', kaže. 'Neupitno, oni odlično razumiju vrlo specifične i jedinstvene izazove novčanog toka s kojima se vinarije suočavaju.'

Zato su, usprkos svom stresu izazvanom krizom, mnogi vinari više zabrinuti što će se dogoditi s industrijom ako se odjel vina SVB potpuno zatvori. Zabrinutost je i kratkoročna novčana kriza i dugoročni gubitak financiranja za industriju koju pruža nekoliko banaka.

McMillan je prilično uvjeren da se to neće dogoditi i da će se oni 'izvući iz ovoga'. Kaže da su ga već kontaktirale četiri bankarske tvrtke i još četiri do pet nebankarskih tvrtki, uključujući privatne investicijske tvrtke koje su izrazile interes za kupnju odjela vina.

Može li vinska industrija preživjeti milenijale?

A Eyler vjeruje da bi bilo kakva boljka u vinskoj industriji koja je proizašla iz kolapsa SVB-a trebala biti relativno kratkotrajna, osim nekih potencijalnih povećanja troškova posebno na strani zajmova. Iako misli da će neuspjeh banke Silicon Valley 'još neko vrijeme biti velika stvar u bankarstvu' koja će zahtijevati pažljivo razmatranje je li to bio regulatorni neuspjeh, a da ne spominjemo kako bi se Fed trebao pozabaviti svojom politikom podizanja kamatnih stopa, vjeruje da bi vinska industrija mogla profitirati ako više banaka počne promatrati tržište.

Za sada je Tim Mayopoulos, novoimenovani izvršni direktor Silicon Valley Bridge Bank, poslao e-poruku klijentima pozivajući ih da pomognu instituciji da obnovi svoju bazu depozita ostavljajući novac u banci i vraćajući depozite koji su povučeni preko prošli tjedan.

Passalacqua još uvijek pokušava smisliti kako najbolje pokrenuti svoj posao nakon ovog vikenda—i njegovog nenamjernog intenzivnog bavljenja poslovnim bankarstvom. Unatoč stresu krize, on i drugi vinari još uvijek oklijeva premjestiti svoje račune iz banke Silicon Valley Bank zbog njezine podrške vinskoj industriji i osoblju koje je pomoglo razvoju njegovog poslovanja. Čak i blagajnici u uredu banke na Svetoj Heleni kupuju njegova vina preko mailing liste, kaže.

'Oni su doslovno ljudi s kojima radim iz dana u dan', kaže Passalacqua. “Oni su ljudi koji podržavaju moj brend.”